Compreender As Opções De Estoque De Empregados

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Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E dados que você espera de nós. Opções de estoque anteriores (LifeWire) - Como um empregado e um investidor, você provavelmente encontrará opções em um ponto ou outro. Os empregados podem receber opções de ações de empregados como forma de compensação, e os investidores podem ouvir sobre opções de colocação e chamada. Embora ambos os conceitos compartilhem o mesmo nome e alguns da mesma linguagem, eles são bastante distintos. As opções de compra de ações dos empregados são concedidas aos trabalhadores pela administração de uma empresa, proporcionando uma oportunidade para compartilhar o sucesso de uma empresa no mercado de ações. Cerca de 9 milhões de empregados detiveram ações em 2008, de acordo com o Centro Nacional de Propriedade de Empregados, uma organização de pesquisa sem fins lucrativos. As opções de colocação e compra são contratos para vender ou comprar uma ação ou outra garantia a um preço específico. Eles são usados ​​como uma forma de especular que uma segurança cairá ou aumentará, ou como uma forma de seguro, conhecida como hedge, em outro investimento. Opções de ações do empregado Quando uma empresa concede opções de ações para um empregado, fornecerá os seguintes detalhes: O número de ações: isto indica ao empregado quantas ações do estoque da empresa ele terá direito de comprar sob a concessão de opções. As opções podem ser concedidas por empresas de capital aberto ou por empresas privadas que pretendem ser públicas ou ser adquiridas um dia. O preço da subvenção: Este é o preço pelo qual o empregado poderá comprar o estoque. Se o preço da subvenção for menor que o preço de mercado no dia em que o empregado exerce a opção, as opções são ditas no dinheiro. Normalmente, as opções recebem o preço cotado no mercado acionário no dia da concessão. A data de aquisição: Esta é a primeira data em que as opções podem ser exercidas. Ao exercer uma opção, o empregado compra as ações ao preço da subvenção, independentemente do preço que a ação negocia nesse dia no mercado. As opções devem ser exercidas antes do prazo de validade. No dinheiro, ou sob opções de água são usados ​​como incentivos para atrair funcionários ou, como é comum em muitas empresas de tecnologia, como parte de um plano de compensação padrão para todos os trabalhadores. Eles podem ser muito valiosos, ou podem expirar sem valor. Para ilustrar esses cenários, considere uma opção para 1.000 ações da Widget Corp. concedidas em 15 de janeiro de 2008, quando as ações do Widget fecharam para o dia em 10. Nos termos desta concessão de opções, o funcionário pode exercer as ações não antes de 15 de janeiro de 2009. Naquele dia, se as ações da Widget Corp. tivessem aumentado para 30, a opção seria no dinheiro. Em outras palavras, o empregado poderia comprar as ações por 10, vendê-las imediatamente por 30 e lucro líquido de 20 por ação, ou 20 mil. No entanto, se as ações caíssem para 9 partes, as opções seriam consideradas sob a água. Ou seja, não faz sentido exercer a opção, considerando que o empregado pagaria 10 por um estoque que eles poderiam comprar por apenas 9 através de seu corretor no mercado aberto. As opções desencadeiam uma variedade de consequências fiscais, então consulte um contador ou leia as regras do IRS. Um erro fiscal particularmente doloroso envolve o exercício de opções e a não venda de ações suficientes para cobrir um ganho tributável. Considere um empregado que exerce 1.000 opções em 10, quando a ação é negociada em 30. O ganho de 20.000 seria considerado como resultado tributável. Se o estoque voltar para 10 no dia seguinte, o funcionário ainda teria um impacto tributário significante. Muitos milionários dot-com foram derrubados por enormes encargos fiscais que não podiam mais pagar uma vez que seus estoques caíram. Opções de colocação e chamada As opções de ações dos empregados não podem ser facilmente trocadas, mas outros tipos de opções são comercializados de forma muito ativa. As opções podem ser compradas na maioria das ações, dando ao proprietário o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico. Uma opção para comprar um estoque é conhecida como uma opção de compra. Uma opção para vender um estoque é conhecida como opção de venda. As estratégias de opções podem se tornar muito complicadas, e o comércio sem a preparação certa pode expor o proprietário a uma perda quase ilimitada. Mas quando usado com conhecimento, uma opção pode ser uma ferramenta muito útil em um portfólio. Vamos tomar o exemplo de uma pessoa que possui 10.000 partes de uma grande empresa hoteleira quando as ações negociam em 10 cada uma. Esta pessoa acredita que a ameaça de uma recessão representa um risco para o lucro da empresa e seu preço da ação no ano que vem. Em vez de vender suas ações, o investidor pode preferir comprar uma opção de venda - ou o direito de vender suas 10.000 ações no preço de 8 em qualquer momento do ano que vem. Enquanto a opção custará dinheiro para comprar, proporcionará proteção ao investidor. Se as ações caírem para 5, como a pessoa temia, ela não enfrentará a perda total. Em vez disso, ela pode exercer a opção de venda e vender as ações por 8 para a pessoa ou instituição que escreveu, (ou vendido na linguagem do setor), a opção de venda. Usando opções de chamada Pegue outro caso de um investidor que acredite que uma das duas empresas que oferecem licitação para um grande contrato de governo prevalecerá e quem comprará ações dessa empresa. Em vez de perder se a outra empresa ganhar o contrato, ele compra uma opção de compra em ações da segunda empresa. Para ilustrar esta estratégia em ação, assumir a segunda empresa (que bem chamar a Companhia B) tem partes que negociam por 10 hoje. O investidor pode comprar uma opção de compra para o direito de comprar 1.000 ações do estoque da Companhia B em 12. (O custo da opção é chamado de prêmio). Se a Companhia B vencer o contrato e suas ações saltarem para 15, o investidor pode exercer A opção de compra e comprar as ações em um desconto de 3, e depois vendê-las imediatamente com lucro. Se a Empresa A ganhar, como esperava, e as ações da Companhia B ficam às 12, a opção expira sem valor. Seu corretor pode pedir que você assine um formulário de liberação quando troca opções, devido aos riscos substanciais na negociação de opções. Considere a pessoa que escreveu, ou vendeu, a opção de compra na ação da Companhia B referenciada na seção anterior. Se as ações da Companhia B se elevarem para 500 cada uma - diga que descobre uma enorme reserva de petróleo sob sua sede - o escritor de opções poderia ser forçado a comprar 1.000 ações em 500 cada, e depois as vender para o investidor por apenas 12 cada. Isso geraria uma perda de 488.000 para obter mais informações O Options Industry Council, um grupo da indústria que foi criado para educar os investidores sobre opções, fornece um tutorial on-line sobre os vários tipos de operações de opção. Compreendendo as opções de ações de seus empregados Muitas empresas emitam opções de ações Para seus funcionários. Quando usado adequadamente, essas opções podem valer muito dinheiro para você. Noções básicas sobre a opção de estoque de empregado Com um plano de opção de compra de ações do empregado, você recebe o direito de comprar um número específico de ações da empresa, a um preço específico chamado preço de concessão (também chamado de preço de exercício ou preço de exercício), dentro de um número especificado De anos. Suas opções terão uma data de vencimento e uma data de validade. Você não pode exercer suas opções antes da data de vencimento ou após a data de validade. Suas opções são consideradas no dinheiro quando o preço de mercado atual do estoque é maior do que o preço da subvenção. Heres um resumo da terminologia que você verá em seu plano de opção de compra de ações para empregados: conceder preço preço de preço prévio no preço especificado no qual o plano de opção de compra de ações de seu empregado diz que você pode comprar o estoque Data de emissão a data em que a opção é atribuída. Preço da data de vencimento de estoque - a data em que você pode exercer suas opções de acordo com os termos do seu plano de opção de compra de ações do empregado Data de exercício a data em que você exerce suas opções Data de validade a data em que você deve exercer suas opções ou expirar Compreender o funcionário Opções de estoque Para entender como um plano de opção de estoque de empregado típico funciona, vamos ver um exemplo. Assuma no 112012 que você obtém opções de ações de empregados que lhe proporcionam o direito de comprar 1.000 ações do Widget a um preço de 10,00 por ação. Você deve fazer isso até 112022. No Dia dos Namorados em 2017, o estoque do Widget atinge 20,00 partes e você decide exercer suas opções de estoque de empregado. Seu preço de subvenção é de 10,00 por ação. O preço de mercado atual é de 20,00 por ação. Sua data de emissão é 112012. Sua data de exercício é 2142017. Sua data de validade é 112022. Para exercer suas opções de ações, você deve comprar as ações por 10.000 (1.000 ações x 10.00 uma partilha). Existem algumas maneiras pelas quais você pode fazer isso: pague em dinheiro enviando 10.000 para a corretora que gerencia a transação de opções e recebe 1.000 ações do Widget. Você pode manter as 1.000 ações ou vendê-las. Exercício sem dinheiro Você exerce suas opções e vende o suficiente do estoque para cobrir o preço de compra. A corretora faz isso acontecer simultaneamente. Você fica com 500 ações do Widget, que você pode manter ou vender. Troca de ações Você envia um certificado para 500 ações do Widget, que é equivalente a 10.000 no preço de mercado atual, e isso é usado para comprar as 1.000 ações às 10,00 partes. Você é proprietário de um total de 1.000 ações do Widget, que você pode manter ou vender. Tipos de opções de ações para empregados Existem dois tipos de opções de ações que as empresas emitem para seus empregados: NQs Opções de ações não qualificadas Opções de ações de incentivos ISO Diferentes regras de imposto aplicam-se a cada tipo de opção. Com opções de ações de empregados não qualificadas, os impostos são mais frequentemente retidos do seu produto no momento em que você exerce suas opções. Este não é necessariamente o caso das opções de ações de incentivo. Com um planejamento fiscal adequado, você pode minimizar o impacto tributário do exercício de suas opções. Seu plano de opção de estoque de empregado terá um documento do plano que especifica as regras que se aplicam às suas opções. Obter uma cópia deste documento do plano e lê-lo, ou contratar um planejador financeiro que esteja familiarizado com esses tipos de planos para ajudá-lo. Há muitos fatores a serem considerados ao decidir quando exercer suas opções. O risco de investimento, o planejamento tributário ea volatilidade do mercado são alguns deles, mas o fator mais importante é a sua situação financeira pessoal, que pode ser diferente da do seu colega de trabalho. Tenha isso em mente antes de seguir um conselho algum. Se você mantiver o estoque, manter estoque demais da empresa é considerado arriscado. Quando sua renda e uma grande parte do seu patrimônio líquido dependem de uma empresa, se algo ruim acontecer com a empresa, sua segurança financeira futura poderia estar em perigo. Os executivos corporativos precisam considerar isso em seu planejamento e trabalhar para diversificar o estoque da empresa. Se você planeja segurar o estoque, uma maneira de sair lentamente é empregar uma estratégia de escrita de chamada coberta onde você escreve opções no estoque, coletar renda e permitir que o estoque seja removido 34 de você a preços especificados.